Esta barragem, inaugurada em 1989, foi um importante factor de desenvolvimento turistico e desportivo.
É primeira barragem hidro-eléctrica sobre o Rio Tâmega, o maior afluente do Rio Douro.
No espaço económico, as actividades que desempenham um papel mais significativo na economia da freguesia de Torrão, são: a agricultura, a pecuária, a construção civil e a pesca que está associada à gastronomia e, por sua vez ao turismo.